Cftc trade options faq

COMUNICADO: pr6722-13 30 de setembro de 2017 O pessoal da CFTC responde às perguntas freqüentes sobre as opções de commodities Washington, DC A equipe da Divisão de Supervisão do Mercado (DMO) da Comissão de Futuros de Mercadorias dos EUA (CFTC) está respondendo às perguntas freqüentes do mercado Participantes e outras partes interessadas sobre opções de commodities. As respostas incluem: informações gerais sobre a regulamentação da CFTC sobre as informações gerais das opções de produtos sobre a apresentação do formulário CFTC TO (opções comerciais não declaradas) e respostas para várias questões técnicas relativas ao Formulário TO, relatório de opções comerciais e Carta CF-08 13-08 (concedendo alívio sem ação) De certas disposições de registro e registro da seção 32.3 (b) dos regulamentos da CFTC para usuários finais elegíveis para a isenção de opção comercial). Para visualizar o documento de FAQ em Opções de produtos, veja o Link relacionado. Última Atualização: 30 de setembro de 2017 COMO SENTIDO DA DODD-FRANK A Lei Dodd-Frank tem implicações amplas e profundas que irão afetar todos os cantos de serviços financeiros e múltiplas outras indústrias. Este site, desenvolvido e mantido por advogados na Rua Stinson Leonard, é dedicado a entender esta legislação complexa e ajudar as empresas a entender como elas as afetarão especificamente. Nossos Bloggers Dodd-Frank por Nate Endrud 30 de setembro de 2017 Hoje, a Divisão de Supervisão de Mercado da CFTC publicou uma resposta às perguntas mais freqüentes sobre opções de commodities, incluindo obrigações de relatório com respeito a opções comerciais. A resposta esclareceu algumas questões importantes e reiterou outras. Abaixo estão alguns dos destaques, com números correspondentes aos da resposta da CFTC. 3. Como uma atualização, para se qualificar como uma opção comercial (que estão sujeitas a menores encargos regulatórios do que outras opções ou swaps), uma opção de commodities deve envolver uma mercadoria física e atender a três condições: (1) a opção é oferecida por uma Participante do contrato elegível (em geral, uma entidade financeiramente sofisticada) ou um participante comercial (um produtor, processador, usuário comercial ou manipulação comercial, a mercadoria física subjacente) (2) a opção é oferecida a um participante comercial e (3) A opção se destina a ser liquidada fisicamente para que, se exercido, a opção resultaria na venda de uma mercadoria isenta ou agrícola para envio ou entrega imediata ou diferida. 6. Sob a Carta de Não-Ação de Compra de Comércio da CFTC. Os Participantes de Swap DealerMajor Swap (Non-SDMSPs) são efetivamente isentos de ter que reportar opções comerciais em uma transação por transação de acordo com a Parte 45 das regras de relatório de swap da CFTC, desde que: (1) relatem todos os não declarados Opções de comércio (ou seja, as opções comerciais em que ambas as contrapartes são não SDMSP) através de um formulário anual de preenchimento de formulário TO e (2) notificar a DMO, por meio de um e-mail para TOreportingreliefcftc. gov, o mais tardar 30 dias após a entrada em opções comerciais com um agregado Valor nocional em excesso de 1 bilhão em qualquer ano civil. O efeito prático disso provavelmente será que as opções de comércio em que pelo menos uma contraparte é um SDMSP serão reportadas pela SDMSP de relatórios de acordo com a Parte 45, enquanto as duas opções de comércio em que ambas as contrapartes são não-SDMSP serão relatadas por ambas as contrapartes em Forma TO. 8. O Formulário TO, o formulário para denunciar opções de comércio de outra forma não declaradas, deve ser preenchido e enviado através do formulário de envio da Commissions na web em forms. cftc. govlayoutsTradeOptionsTradeOptions. aspx. O formulário deve ser arquivado até 1 de março para o ano civil anterior (por exemplo, 1 de março de 2017 para o ano civil de 2017). 9. O requisito de relatório do FORMULÁRIO TO é desencadeado ao entrar em opções comerciais não declaradas durante o ano civil. No entanto, o valor reportado no formulário é o valor das opções exercidas durante o ano civil. 13. O primeiro formulário TO TO, que abrange o ano civil de 2017, deve incluir apenas opções comerciais não declaradas realizadas em ou após 10 de abril de 2017. As opções e swaps celebrados antes dessa data são considerados históricos e o relatório das opções comerciais históricas não foi Contemplados nos regulamentos da CFTC. 16. As opções comerciais estão sujeitas aos requisitos de limites de posição da Parte 151 (que os requisitos foram desocupados por decisão judicial, recurso pendente). No entanto, os limites de posição não se aplicam às posições de hedge qualificadas e, além disso, aplicam-se apenas a swaps ou contratos de futuros vinculados a um dos 28 contratos referentes (com contratos de energia, NYMEXs Henry Hub Gas Natural, Light Sweet Crude Oil, NY Harbour Gasoline Blendstock e NY Harbour Heating Oil contratos). Verifique dodd-frank com freqüência para obter informações atualizadas sobre a Lei de TRABALHOS, a Lei Dodd-Frank e outros assuntos de direito de valores importantes. Como eu inscrevo para uma conta de futuros? Futuros podem ser negociados em um IRA Quanto tempo demora para abrir uma conta de futuros Existem requisitos especiais para abrir uma conta de futuros? Como faço para depositar fundos em uma conta de futuros? Posso abrir uma conta de futuros somente. Será notificado quando a conta de futuros estiver aberta Como a conta de futuros existente pode ser transferida para você Como estão os meus fundos futuros Salvaguardado O que os produtos de futuros oferecem da optionsXpress Quanto custará o comércio de futuros através de opções Xpress Quais são os requisitos de margem em um comércio de futuros Quais tipos de pedidos você aceita em futuros Futuros podem ser negociados em uma conta de negociação virtual Quando os contratos de futuros expiram Como Você determina um ticker de futuros Como faço para encontrar o valor do contrato de futuros Como faço para obter uma cotação em um contrato de futuros Você oferece opções em futuros Você oferece Cotações em tempo real sobre futuros e você irá cobrar por eles Você apoia negociação de futuros para a sessão de negociação completa Se eu inserir uma ordem de futuros com a duração quotDay, quot quando é cancelado meu pedido O OptionsXpress oferece suporte ao cliente durante a sessão de negociação de futuros completa O que? É política de reversão de liquidação de opçõesXpress para futuros liquidados fisicamente Como faço para candidatar-me a uma conta de futuros Para os titulares de contas existentes, basta fazer o login na conta que deseja ativar para negociação de futuros e clicar no link Futuras na guia Comércio e clicar em Iniciar negociação de futuros . Clicando neste link irá direcioná-lo para a aplicação da conta de futuros. Complete o pedido e assine eletronicamente e analisaremos seu pedido em um a dois dias úteis. Para novos clientes, uma conta de títulos deve ser aberta antes de solicitar uma conta de futuros. Ao preencher o pedido para a conta de valores mobiliários, basta verificar a caixa ao lado de quot Desejo negociar futures. quot Sua conta futura será aberta em conjunto com sua conta de títulos. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ Principal Os futuros futuros podem ser negociados em uma conta de futuros da IRA estão limitados a contas codificadas por margem. Uma vez que as contas XX de opções são proibidas de negociar na margem, essas contas não são elegíveis para negociação de futuros. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ principal Por quanto tempo demora para abrir uma conta de futuros Fornecer que toda a documentação seja completada e devolvida às opções, pressione corretamente, uma conta de futuros pode ser aberta no próximo dia útil. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ Principal Existem requisitos especiais para abrir uma conta de futuros A negociação de futuros envolve risco substancial e, portanto, está disponível apenas para clientes que atendem a um conjunto seleto de critérios financeiros e experienciais. Embora optionsXpress não seja capaz de divulgar seus critérios específicos de elegibilidade, os futuros comerciantes de futuros são revisados ​​caso a caso em termos de número de anos de estoque, opções ou experiência de negociação de futuros lucro anual patrimônio líquido e patrimônio liquido e objetivo de investimento . Mesmo que você não seja aprovado para negociação de futuros, lembre-se de que você ainda pode ser aprovado para negociar ações, ETFs, opções, fundos de investimento e outros títulos em opçõesXpress. Voltar ao Topo Voltar para Principal Página de FAQs Como deposito fundos na minha conta de futuros As contas de futuros podem ser financiadas da mesma maneira que as contas de títulos. Além disso, quaisquer fundos depositados estarão disponíveis para operações de valores mobiliários e de futuros. Para obter mais informações sobre como fazer um depósito, leia nossas Perguntas frequentes sobre os fundos de transferência. Voltar ao topo Voltar para a Página principal de FAQ Posso abrir apenas uma conta de futuros Não, neste momento exigimos que todas as contas futuras sejam estabelecidas dentro de uma conta de títulos existentes. Voltar ao topo Voltar à Página Principal de Perguntas Frequentes Será notificado quando a minha conta futura estiver aberta Sim, você receberá um e-mail informando que a conta está pronta para negociar futuros. Voltar ao topo Voltar à Página principal de FAQ Como as contas de futuros existentes podem ser transferidas para optionsXpress. Para transferir sua conta de futuros para optionsXpress. Por favor, faça o login na página de opções que deseja receber a transferência e clique na guia Conta, depois em Transferir fundos. Na caixa Links relacionados, clique em Aplicação de transferência de conta. Basta preencher o formulário e seguir as instruções fornecidas. Uma vez que recebemos e revisamos o formulário de transferência de conta e declaração, iniciaremos o pedido de transferência. Voltar ao Topo Voltar à Página Principal de FAQ Como os fundos de futuros salvaguardaram opções O Xpress comprometeu-se a permanecer financeiramente forte. Dirigimos nossos negócios com uma sólida estrutura de capital e posicionamos nossa empresa para a força e estabilidade a longo prazo. Nós tomamos as ações apropriadas para ajudar a dar-lhe a paz de espírito sobre a segurança de suas contas de negociação de futuros. Saber mais. Voltar ao Topo Página de perguntas frequentes O que os produtos de futuros oferecem OpçõesXpress Atualmente, oferecemos negociação de futuros nas seis categorias seguintes (símbolos entre parênteses): Futuros de moeda Dólar australiano (AD) Libra britânica (BP) Dólar canadense (CD) Chinese Renminbi ( RMB) Mini Euro FX (E7) Euro FX (EC) E-mini Yen japonês (J7) Iene japonês (JY) Won coreano (KRW) Peso mexicano (MP) Dólar da Nova Zelândia (NE) Zloty polonês (PLZ) Rublo russo RU) Sul Africano Rand (SA) Coroa Sueca (SEK) Franco Suíço (SF) Energia Futuros Óleo de Aquecimento (HO) Petróleo Bruto (CL) RBOB Gasolina (RB) Gás Natural (NG) Propano (PN) miNY Crude (QM) miNY Gás Natural (QG) miNY Gasolina (QU) miNY Óleo de Aquecimento (QH) Alimento e Fibra Trigo, KC, Vermelho Duro (KW) Trigo, Primavera (MN) Arroz áspero (RR) Soja (S) Trigo (W) Aveia (O ) Óleo de soja (BO) Farelo de soja (SM) Milho (C) Futuro de habitação Índice de Habitação de Boston (BOS) Índice de Habitação de Chicago (CHI) Índice de Habitação de Denver (DEN) Índice de Habitação de Las Vegas (LAV) Los Angeles Hou Índice de Habitação de Nova Iorque (NYC) Índice de Habitação de São Diego (SDG) Índice de Habitação de São Francisco (SFR) Índice de Habitação de Washington DC (WDC) Eurodólares (ED) (FF) Nota do Tesouro de 5 anos (FV) Nota do Tesouro de 2 anos (TU) Nota do Tesouro de 10 anos (TY) 30 Year Bond do Tesouro (EUA) Metal Futures Gold (GC) Silver (SI) Copper (HG) Platinum (PL) Palladium (PA) MiNY Gold (QO) miNY Silver (QI) miNY Copper (QC) CBOT Gold (ZG) CBOT Silver (ZI) Silver Mini (YI) Gold Mini (YG) Stock Index Futures MSCI EAFE Index (EFE) Dow Industrial Index Mini 5 (YM) E-mini SampP Asia 50 (SP5) E-mini SampP Midcap 400 (EMD) E-mini Russell 1000 (RS1) E-mini SampP Russell 2000 (ER2) E-mini SampP 500 (ES) E - Mini Nasdaq (NQ) Voltar ao topo Voltar para a Página Principal de FAQs Quanto custará o comércio de futuros através de opçõesXpress. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ principal Quais são os requisitos de margem em um comércio de futuros O requisito de margem inicial para um contrato de futuros é diferente para cada produto. Voltar ao Topo Voltar à Página Principal de FAQs Quais tipos de pedidos você aceita em futuros Oferecemos pedidos de mercado e de limite de dia em negociações de futuros. Além disso, oferecemos limites de parada em produtos de futuros elegíveis. Atualmente, não oferecemos pedidos explicitamente relacionados à negociação de futuros, como Mercado Se Tocado (MIT), Limite ou Mercado em Fechar, Preencher ou Matar (FoK), Ordem de abertura e Ordens de encerramento. Nosso objetivo é oferecer essa funcionalidade no futuro próximo. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ Principal Os futuros futuros podem ser negociados em uma conta de negociação virtual Sim, os futuros estão disponíveis em nossa plataforma de negociação virtual. Basta clicar no link Futuras sob a guia Comércio virtual na plataforma virtual. Voltar ao topo Voltar à Página Principal de FAQs Quando os contratos de futuros caducam A expiração do contrato de futuros varia de acordo com o produto subjacente. Consulte o calendário de vencimento futuro para obter detalhes. Voltar ao topo Voltar à Página de FAQ principal Como você determina um ticker de futuros Para determinar um ticker de futuros, você precisará do símbolo de raiz para o contrato subjacente seguido do mês ano. O símbolo da raiz pode ser encontrado entre parênteses seguindo os produtos disponíveis listados acima. Assim, por exemplo, um ticker de contrato SampP de setembro de 2005 2005 é: ESU5. Como você observará, os contratos de futuros usam um único código de carta mensal. Os códigos mensais são os seguintes: Para sua conveniência, você também pode localizar cadeias de futuros em nosso site, inserindo o símbolo da raiz no campo de cotação. Voltar ao topo Voltar para a Página principal de FAQ Como encontro o valor de um contrato de futuros Para determinar o valor real de um contrato de futuros (a. k.a. o valor nocional), você precisará primeiro das especificações do contrato e uma citação atual sobre o futuro. Por exemplo, o Eamp mini SampP de setembro é determinado pelo seguinte: ESU5 1221.25 ES 50.0 Índice SampP Valor Nocional Cotação atual do futuro Tamanho do Contrato Número de Contratos 61,062.50 1221.25 50.00 1 Valor Nocional de 1 de setembro O SampP E-mini é 61.062,50. Voltar ao Topo Voltar à Página principal de FAQ Como faço para obter uma cotação em um contrato de futuros Os símbolos de futuros são projetados na seguinte convenção: Mês do símbolo do futuro subjacente (código) Ano. Assim, o símbolo do E-mini SampP de setembro seria: ESU5 Lembre-se de que todos os meses não terão um contrato de futuros. Para determinar quais os meses de troca, consulte a página de especificações do contrato. Voltar ao Topo Voltar para Principal Página de perguntas frequentes O OptionsXpress oferece opções sobre futuros Sim, optionsXpress oferece opções em uma grande variedade de produtos de futuros, incluindo: metais, energias, grãos, índices, moedas, taxas de juros, gado e softs tropicais. Para encontrar nossos contratos de futuros opcionais, selecione a guia comercial e a sub-guia de futuros. Em seguida, selecione a guia de opções na parte superior da página e insira um contrato de futuros (se você não conhece o símbolo de futuros, clique no link encontrar futuros abaixo da caixa do símbolo de futuros.) Se o contrato for opereável, a cadeia de opções de futuros Aparecerá no lado direito da página. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ principal O OptionsXpress oferece cotações em tempo real sobre futuros e você cobra por eles Sim, oferecemos cotações em tempo real sobre futuros. Embora não cobraremos inicialmente cotações em tempo real, os clientes devem ter uma conta financiada para serem elegíveis para recebê-los. OptionsXpress reserva-se o direito, a seu critério, de divulgar quaisquer taxas e custos associados aos pedidos de cotação de futuros provenientes da conta associada. A execução do pedido de conta de futuros constitui o consentimento e a autorização de opções Xpress para deduzir essas taxas diretamente dessa conta. Voltar ao Topo Voltar para a Página de FAQ Principal Você apoia a negociação de futuros para a sessão de negociação completa opçõesXpress suporta negociação de futuros para a sessão de troca completa. Os horários das sessões variam de acordo com o produto e decorrem de domingo às 6:00 da tarde até a sexta-feira às 5:15 PM ET. Os horários exatos da sessão são detalhados abaixo: Tempo de início da sessão Tempo de fim da sessão (dia seguinte) Os horários de sessão para o mini contrato Dow (YM) começam às 7:15 PM EST e terminam às 5:00 PM no dia seguinte. Os horários de sessões para 2 YR Treasury Note (TU) e 30 Day Fed Funds (FF) começam às 7:01 PM ET e terminam às 5:00 PM no dia seguinte. Os tempos de sessão para a taxa de juros Eurodólar (ED) começam às 6:00 da tarde e terminam às 5:00 da tarde no dia seguinte. Voltar ao Topo Voltar à Página de FAQ principal Se eu inserir uma ordem de futuro com o dia de duração, quando minha ordem será cancelada, as ordens de futuro que são inseridas com a duração do dia são boas até o final da sessão atual. Voltar ao topo Voltar para a Página de FAQ principal O OptionsXpress oferece suporte ao cliente durante a sessão de negociação de futuros completa Sim, um número de telefone dedicado e o link de ajuda ao vivo nos futuros estará disponível apenas para nossos clientes futuros. Voltar ao Topo Voltar para a Página de FAQ Principal O que é a política de reversão de liquidação de opções para opções de futuros de liquidação física. O Xpress exige que os clientes saem de todas as posições longas em contratos entregues até o fechamento da negociação três (3) dias úteis antes do Primeiro Dia de Aviso ou Última Dia de Negociação, o que ocorrer primeiro. As posições curtas nos contratos entregues devem ser fechadas o mais tardar 3 dias úteis antes do último dia de negociação. As posições realizadas após esses prazos podem ser liquidadas ou revertidas para o próximo mês do contrato sem aviso prévio, a fim de se proteger contra uma possível atribuição da mercadoria física subjacente. As posições em futuros liquidadas em dinheiro (longas ou curtas) podem permanecer abertas até o vencimento. OptionsXpress não rola posições de futuros liquidadas em dinheiro para o próximo mês de negociação disponível antes do último dia de negociação. Saiba mais Voltar ao topo Voltar para a página principal de perguntas frequentes